Contents
Vốn lưu động là một thuật ngữ được sử dụng phổ biến trong hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp tư nhân cũng như các cơ quan nhà nước. Cho nên Vốn lưu động là gì?? Bài viết dưới đây của Thuthuat.tip.edu.vn sẽ giúp bạn giải đáp thắc mắc về vấn đề này.
Vốn lưu động là gì?
Định nghĩa của vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động, còn được gọi là Vốn lưu động, là một thước đo tài chính thể hiện các nguồn lực sẵn có cho các hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp.
Nhiều người thường nhầm lẫn khi sử dụng thuật ngữ vốn lưu động với vốn cố định, nhưng trên thực tế hai thuật ngữ này có hai ý nghĩa và vai trò hoàn toàn khác nhau.
Thuật ngữ này thường được sử dụng trong phương pháp định giá DCF (chiết khấu dòng tiền). Hoạt động để ước tính giá trị của một khoản đầu tư dựa trên dòng tiền trong tương lai của mỗi doanh nghiệp.
Vốn lưu động ròng là gì?
Một khái niệm liên quan khác mà bạn cũng cần biết là vốn lưu động ròng, hay còn gọi là Vốn lưu động ròng, viết tắt là NWC. Vốn lưu động ròng hay vốn lưu động thường xuyên là phần chênh lệch giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.
Vốn lưu động ròng là thước đo tính thanh khoản, hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính ngắn hạn của một công ty. Một công ty có vốn lưu động ròng đáng kể sẽ có cơ hội đầu tư và tăng trưởng tiềm năng.
Các hình thức phân loại vốn lưu động
Phân loại vốn lưu động theo vai trò:
Căn cứ vào vai trò của VLD trên, có thể chia VLD thành 3 nhóm như sau:
- Vốn lưu động trong khâu dự trữ như vốn nguyên vật liệu, vốn phụ tùng, công cụ, dụng cụ nhỏ …
- Vốn lưu động trong các khâu sản xuất như sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, v.v.
- Vốn lưu động luân chuyển: Vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn thanh toán, vốn đầu tư ngắn hạn.
Phân loại theo hình thức biểu hiện:
Căn cứ vào biểu hiện của từng loại, VLDs có thể được phân loại như sau:
- Vốn vật tư, hàng hóa: Nguyên vật liệu tồn kho, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm …
- Vốn bằng tiền: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, các khoản phải thu…
Tính toán vốn lưu động là gì?
Cách tính tài sản ngắn hạn?
Công thức tính tài sản ngắn hạn như sau:
TSHN = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA
Trong đó:
- CŨ: Đó là tiền mặt
- CE: Các khoản tương đương tiền
- Tôi: Là hàng tồn kho
- AR: Các khoản phải thu
- CÔ: Bảo an Tài sản
- PE: Chi phí trả trước
- OLA: Các tài sản lưu động khác
Cách tính nợ ngắn hạn?
Nợ ngắn hạn là khoản nợ công ty phải trả trong vòng 1 năm kể từ ngày vay. Bao gồm: Vay ngân hàng hoặc công ty tài chính, nợ mua nhà cung cấp, nợ ngắn hạn khác …
Nợ ngắn hạn = Nợ phải trả + Nợ lũy kế + Các khoản vay ngắn hạn + Các khoản vay ngắn hạn khác
Cách tính vốn lưu động
Chúng ta có công thức tính vốn lưu động sau:
Vốn lưu động = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn
Để tính toán vốn lưu động, trước tiên bạn cần biết cách xác định các thành phần. Bao gồm tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.
Quản lý vốn lưu động
Quản lý vốn lưu động còn được hiểu là quản lý mối quan hệ giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Quản lý vốn lưu động tốt là nhằm đảm bảo rằng doanh nghiệp có thể tiếp tục hoạt động và có thể có đủ dòng tiền để đáp ứng cả nợ ngắn hạn đến hạn thanh toán và chi phí hoạt động trong thời gian ngắn hạn.
Quản lý vốn lưu động sử dụng tổng hợp các chính sách và kỹ thuật để quản lý vốn lưu động.
Quản lý tiền mặt: xác định số dư tiền mặt cho phép của doanh nghiệp để có thể đáp ứng các chi phí cần phải trả từng ngày nhưng giảm chi phí nắm giữ tiền mặt.
Quản lý hàng tồn kho: xác định mức tồn kho cho phép sản xuất không bị gián đoạn nhưng giảm đầu tư nguyên vật liệu để có thể tăng dòng tiền.
Quản lý con nợ: xác định chính sách tín dụng phù hợp.
Tài chính ngắn hạn: xác định nguồn tài trợ thích hợp cho chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.
Vai trò của vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động là điều kiện tiên quyết để doanh nghiệp đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Ngoài ra, đây cũng là yếu tố quan trọng đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục. Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh, đánh giá quá trình thu mua, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp.
Vốn lưu động còn có khả năng quyết định quy mô của doanh nghiệp. Vốn lưu động cũng là một bộ phận chủ yếu cấu thành giá thành sản phẩm do có đặc điểm là luân chuyển toàn bộ thành giá trị của sản phẩm.
Tầm quan trọng của vốn lưu động đối với doanh nghiệp
Hầu hết tất cả các tổ chức doanh nghiệp, chính phủ … đều cần tính toán tỷ lệ vốn lưu động. Theo đó, nếu tỷ lệ vốn từ 1,2 đến 2,0 chứng tỏ công ty đang hoạt động tốt. Ngược lại, nếu con số này dưới 1,0, có nghĩa là vốn bị thâm hụt và dễ gặp vấn đề về thanh khoản. Nhưng nếu trên 2.0 cũng có nghĩa là công ty đang lãng phí tài sản thừa.
- Vốn lưu động dương: Tỷ số này cho thấy tài sản lưu động của doanh nghiệp bạn lớn hơn nợ ngắn hạn. Từ đó, hoạt động sản xuất sẽ tiếp tục như bình thường để chuyển tài sản ngắn hạn thành tiền mặt và thanh toán các khoản nợ đến hạn.
- Vốn lưu động âm: Có nghĩa là tài sản lưu động thấp hơn nợ ngắn hạn. Ngay cả khi bạn chuyển tài sản ngắn hạn thành tiền mặt, nó vẫn không đủ để đáp ứng các chi phí trong kinh doanh. Mặc dù công việc kinh doanh đang làm ăn có lãi nhưng nếu không thanh lý được các khoản nợ ngắn hạn thì vẫn có khả năng bị phá sản.
Thay đổi vốn lưu động là gì?
Thay đổi vốn lưu động là phần ứng dụng quan trọng nhất của vốn lưu động. Với việc chỉ được xếp vào thị trường cận biên (Frontier market) như thị trường chứng khoán Việt Nam, tính minh bạch là một chủ đề khiến nhiều nhà đầu tư phải đau đầu.
Các khoản phải thu khách hàng hoặc hàng tồn kho khó xác định, dễ bị sử dụng vào mục đích xấu…
Các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đổi vốn lưu động
Thay đổi vốn lưu động chủ yếu dựa trên các nguyên nhân chính sau:
Lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp
Doanh nghiệp lớn vượt trội về quy mô và công nghệ sản xuất sẽ có lợi thế lớn trong đàm phán hợp đồng. Từ đó họ có khả năng chiếm dụng vốn của cả người mua và người bán.
Chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp
Chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp cũng có ảnh hưởng đáng kể đến chính sách bán hàng cũng như sự thay đổi của vốn lưu động.
Công ty minh bạch
Bạn phải cực kỳ cẩn thận nếu một doanh nghiệp có “sự thay đổi vốn lưu động không dùng tiền mặt” liên tục tăng trong nhiều năm liên tiếp (dòng tiền hoạt động âm).
Sự thay đổi vốn lưu động dẫn đến dòng tiền hoạt động kinh doanh âm là điều hết sức bình thường trong đời sống của một công ty.
Như vậy, ở bài viết trên Thuthuat.tip.edu.vn đã chia sẻ toàn bộ thông tin về vốn lưu động là gì. Mọi thắc mắc các bạn có thể để lại bình luận bên dưới để được giải đáp. Ngoài ra, bạn có thể tham khảo thêm một số bài viết khác dưới đây.
Hy vọng những thông tin trong bài viết về vốn lưu động là gì sẽ giúp ích được cho bạn. Đừng quên Like, Share và ghé thăm Thuthuat.tip.edu.vn thường xuyên để có thể tham khảo thêm nhiều bài viết liên quan nhé.
Đó là gì –